A Heterogeneous Spatiotemporal GARCH Model: A Predictive Framework for Volatility in Financial Networks
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摘要
本文提出一种具备异质性空间时间变化参数和地统计创新依赖结构的异质时空GARCH模型，实现了基于局部加权拟似然的参数平滑估计和空间克里金预测。模拟和金融公司网络实证表明该框架能准确捕捉空间异质性和风险传导，支持未观测位置的波动率预测，展示了模型在金融波动建模中的潜力与解释力[page::0][page::1][page::9][page::14][page::17]。
