分析师情感调整分数 ASAS 因子选股系列之八十九
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摘要
本报告基于分析师研报标题与摘要文本，利用双层 Transformer 与一维卷积网络训练情感调整因子ASAS，通过NLP深度捕捉分析师情绪，结合盈利预测调整优化模型。ASAS因子在沪深300、中证500、中证1000等样本表现稳定，ICIR均大于1，尤其在中证1000样本空间表现最佳，年化收益率显著且波动率较低，显示出较高的选股能力和风险稳定性。本因子与传统标签、WFR因子相关性高，提升了选股的alpha和稳定性[page::0][page::9][page::10][page::12].
