市场震荡与投资时机探索

创建于 2025-07-22T03:20:43.468374+08:00 更新于 2025-07-22T09:21:04.613901+08:00

摘要

基于期权数据构建了市场预期震荡指标VI，结合其与指数走势的负相关性，设计了基于VI的择时交易策略。2016年至2021年回测显示，90%分位数阈值下策略年化收益12.44%，最大回撤8.56%，明显优于同期上证综指表现。策略交易频率低，能有效捕捉主要上涨趋势，增强投资组合收益风险特征[page::0][page::8][page::10]。

速读内容

深度阅读