期权策略指数编制方案与应用分析
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摘要
本报告基于50ETF期权，系统开发了备兑、对冲、衣领三类期权策略指数共28个，深入分析了三类策略的构建原理、指数编制方案及市场表现。实证结果表明，所有期权策略指数长期风险收益均优于买入持有标的，虚值合约表现优于平值/实值，且衣领策略长期稳健，备兑和对冲策略结合应用可进一步提升收益表现。报告还给出了对应不同市场环境的策略应用建议，以期为期权投资者提供科学参考和工具支持 [page::0][page::3][page::6][page::8][page::13]
