天风金工吴先兴团队·海外文献推荐(第三十七期)

创建于 2025-05-26T12:20:19.596223+08:00 更新于 2025-05-26T12:52:08.806940+08:00

摘要

本期海外文献推荐聚焦因子选择和目标日期基金设计：首先，介绍了Fama和French提出的资产定价模型因子选择方法，采用最大夏普比率平方作为评价标准，针对嵌套和非嵌套模型深入探讨因子构建差异，特别是盈利能力因子选择和多空溢价因子的对比；其次，分析目标日期基金的动态配置框架，强调其风险敞口随时间变化并对市场参数敏感，为长期投资者退休资产最大化提供理论支持[page::0][page::0].

速读内容

深度阅读