推动个股价格变化的因素分解与“花隐林间”因子——多因子选股系列研究之十
创建于 更新于
摘要
本报告基于分钟级行情数据，将推动个股价格变化的因素拆解为市场层面信息、个股短期突然到来的信息、个股中长期基本面信息及噪声，提出并构建了融合这三类非市场因素的“花隐林间”因子。因子在沪深主流指数样本中表现出优异的选股能力，月频Rank IC达-9.34%，年化多空组合收益率超32%，在剥离传统风格因子影响后依然具备强劲的增量选股能力，展示出其稳健性和广泛适用性。[pidx::0][pidx::2][pidx::7][pidx::9][pidx::10]
