OPTIMAL NONPARAMETRIC ESTIMATION OF THE EXPECTED SHORTFALL RISK
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摘要
报告针对金融损失的期望短缺（Expected Shortfall, ES）风险估计问题，提出了一种新颖的非参数估计器，优于传统的plug-in估计器。该估计器在有限样本下实现了由中心极限定理给出的最优统计性质，且具备对数据中小比例恶意扰动的对抗鲁棒性。数值实验证明新估计器在重尾分布下表现显著优越，且避免了传统估计器极端失效的情况 [page::0][page::1][page::3][page::5][page::6][page::8][page::9][page::12][page::15][page::20]。
