【招商定量 深度报告巡礼之二十四】 蓝海启航 系列研究之六：基于供应链动量的行业轮动与指数增强策略
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摘要
本报告基于秩鼎公司提供的供应链数据，构建行业供应链关联度，并创新设计了供应商动量因子和客户动量因子。实证显示，供应链动量因子对行业未来收益有显著预测能力，表现优于行业自身动量。基于该因子构建的行业轮动策略和指数增强策略在沪深300及中证500市场均取得显著超额收益，其中供应商动量策略表现尤为突出，展示了高收益和良好稳定性[page::0][page::7][page::9][page::16][page::14][page::15]
