指数高阶矩择时 策略
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摘要
本报告基于非线性生灭过程理论，提出高阶矩（尤其是奇数阶矩）在市场指数风险判断中的领先效应，并构建相应的高阶矩择时模型。通过对沪深300指数2005-2015年数据的实证分析，发现高阶矩择时模型显著优于市场平均表现，年化收益率最高达33.82%，并通过设定开仓阈值进一步增强模型稳健性。模型对价格和收益率高阶矩均适用，且多空双向及单向做多均实现稳定收益，回撤控制合理，展示了高阶矩在市场择时中的广泛适用性和实用价值[page::0][page::9][page::12][page::14][page::18][page::19][page::20]。
