用树模型提取分析师预期数据中的非线性alpha 信息
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摘要
本报告使用线性模型与提升树模型，基于分析师预期数据构建股票收益率预测模型，通过技术手段降低与盈利及市值因子相关性，稳定提取独立alpha信息。提升树模型能有效捕捉非线性特征，预测性优于线性模型，且两者在行业和市值表现上互补。等权融合两模型组合策略表现优于单一线性模型，且增量收益稳定且独立，适合沪深300和中证500指数增强策略应用 [page::0][page::5][page::7][page::10][page::26][page::30]
