业绩预告期推荐关注文本选股策略
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摘要
本报告聚焦于业绩预告期文本选股策略的构建与跟踪，基于机器学习模型挖掘卖方分析师研报文本中的情绪因子，涵盖三种主要文本因子：文本PEAD、文本FADT及文本FADT_BERT。通过XGBoost模型识别研报情绪，结合基本面和技术面因子构建多头增强组合。实证显示，文本FADT组合表现最好，2022年超额收益达24.04%，板块内医药、科技、地产基建等成长类板块文本因子选股效果显著，行业配置层面银行、煤炭、石油石化等行业文本得分领先，文本因子与研报正向情感热度符合预期，具备较强选股及行业配置价值。[pidx::0][pidx::3][pidx::12][pidx::15][pidx::16][pidx::18]
