Continuous Risk Factor Models: Analyzing Asset Correlations through Energy Distance
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摘要
本报告提出一种基于新闻文本语义嵌入的连续风险因子模型，通过构建资产敏感度分布及能量距离（Energy Distance）衡量资产间风险因子差异，建立资产收益率相关性的理论约束与实证验证，显著提升了对资产回报协方差结构的理解，尤其在无价数据或薄交易资产场景中具有广泛应用潜力 [page::0][page::1][page::6][page::10].
