基于相对价格趋势的风格指数轮动策略
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摘要
本报告通过构建基于相对价格均线趋势的风格指数轮动策略，结合中证50、中小板指、沪深300等多个指数及ETF的数据，实证分析显示短期均线策略尤其是8日均线的轮动效果显著，能够获得较高超额收益，且在不同风格指数间有效实现规模、价值成长和周期非周期的轮动布局。规模差异越大收益越高，价值成长轮动表现良好，但周期与非周期轮动效果有限。交易成本对短周期策略敏感，综合收益表现最佳的为8日均线策略，为投资者提供了有效的风格指数配置策略指导[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9]
