SOME PROPERTIES OF EULER CAPITAL ALLOCATION
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摘要
本文系统探讨了利用Euler公式进行资本分配的方法，聚焦于风险度量中的VaR与ES，指出VaR在资本分配中不具备单调性这一重要缺陷，并强调应使用与组合风险评估相同的风险度量进行资本分配。同时提出通过模拟技术估计资产承诺期内的风险调整资本回报率，并创新性地利用马尔可夫链蒙特卡洛方法提高资本分配的计算效率[page::0][page::3][page::5][page::7][page::9][page::10]。
