800VDC加速迈向产业化，数据中心电力架构迎来历史性重构
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摘要
本报告聚焦800VDC在数据中心供电架构中的应用及产业升级路径，提出800VDC将解决AI时代机架功率密度提升带来的供电瓶颈，预计到2030年可覆盖39GW增量容量，核心市场包括电源侧柜与固态变压器。文章给出800VDC的四阶段演进路线：2026-2027年白空间改造阶段，以HVDC电源侧柜为核心增量设备；2027-2028年进入800VDC原生计算阶段，机架级BBU和超级电容逐步替代传统UPS；2028-2029年形成设施级配电体系；2029年以后进入SST终态阶段。产业链方面，全球科技巨头推动Diablo400标准，谷歌、Meta、微软，以及ABB、伊顿等传统龙头加速布局SST。市场空间方面，SemiAnalysis预测2030年800VDC覆盖的数据中心增量容量将达39GW，对应电源侧柜约110亿美元、固态变压器约130亿美元。报告还提出关注三大方向：HVDC配电设备、SST/SSCB以及碳化硅等功率电子器件。投资观点维持看好算力基础设施，储能与电源领域的标的如阳光电源、阿特斯、科泰电源、科士达等具备成长性。报告同時提醒行业技术进展、市场竞争、宏观风险等风险因素。 [page::0][page::1]
