ERGODIC OPTIMAL LIQUIDATIONS IN DEFI
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摘要
本文针对去中心化金融（DeFi）中衍生品交易所的清算问题，建立了遍历最优控制模型，通过线性暂时和永久价格冲击简化，推导出闭式解以获得最优策略，兼顾市场冲击与风险管理。数值模拟验证该策略优于次优方案，且简化模型有效近似真实市场行为。报告还详细给出关键参数的估计方法，为DeFi交易所的信用风险与保险池管理提供理论指导和实践路径 [page::0][page::4][page::5][page::6][page::8][page::16]
