Polynomial Approximation of Obtainable and Efficient Portfolio Sets: Analysis of Multi-Member Portfolios
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摘要
本论文基于Markowitz均值-方差框架，研究股票组合期望收益率与收益方差间的多项式函数关系，提出高阶多项式拟合方法精确描述可获得组合集和有效组合集。通过二元、三元及四元组合实例，结合实证数据，通过多项式函数及部分组合模型简化最优组合求解过程，验证了六次多项式拟合在逼近组合方差曲线的精度优势，并显著减少协方差计算量，为投资组合理论及优化提供了数学建模和计算效率的新路径 [page::0][page::5][page::11][page::14]
