基于超额收益率与交易量的行业动量反转共振模型

创建于 2025-07-20T23:52:49.212287+08:00 更新于 2025-07-21T05:23:43.771895+08:00

摘要

本报告提出基于超额收益率和交易量构建的动量因子，结合反转效应，开发动量反转共振模型，有效识别适用行业及时间。模型三周持有期，样本外回测显示整体预测准确率达81.34%，在07年至11年间模拟组合年化超额收益率达10.3%，表现稳健且换仓成本低，适合A股行业轮动配置 [page::0][page::2][page::8][page::10][page::12][page::13][page::14]。

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