招商定量 | 固收量化系列研究 纯债基金久期及到期收益率的估计与应用

创建于 2025-05-13T17:59:13.326793+08:00 更新于 2025-05-19T18:36:18.062684+08:00

摘要

本报告基于回归法构建了纯债基金久期及到期收益率估计模型，准确度较高，基金久期的变动反映基金经理利率观点。基于模型，报告提出三类纯债基金FOF组合策略，其中久期轮动策略收益最高、风险最低且风险调整后回报最佳，组合年化收益率达5.35%，最大回撤1.27%[page::0][page::1][page::12][page::13]。

速读内容

深度阅读