多因子模型研究之三： 风险模型与组合优化
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摘要
本报告基于多因子模型构建了风险预测模型，通过压缩矩阵算法估计因子协方差矩阵，实现股票池波动的有效刻画。结合收益预测模型和风险模型，采用二次优化方法对沪深300、中证500及全体A股构建优化组合，显著提升夏普比率。同时设计了针对因子暴露的中性化模型，进一步降低组合波动和系统性风险。未来拟从因子有效性、模型算法改进及因子择时模型构建三方面深化研究 [page::0][page::3][page::5][page::6][page::11][page::14]
