Goal-based portfolio selection with mental accounting
创建于 更新于
摘要
本文提出一个连续时间目标导向投资组合选择框架，结合心理账户行为，通过设置多目标组合及其间资金转移心理成本，推导并证明了对应的汉密尔顿-雅可比-贝尔曼方程组的值函数为唯一受约束黏性解。数值实验揭示了自由边界复杂形状、组合间互依最优策略及跨股和跨组合的多维度分散投资需求，展示了目标优先级和期限对转移与配置决策的深刻影响 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::9][page::11][page::12][page::13][page::14][page::21][page::31]
