交易热度的量化过程与市场反转
创建于 更新于
摘要
本报告通过交易分化度、交易集中度、情绪过热和股票性价比四个维度，构建交易过热监测指标体系，以量化交易热度变化并预判市场反转。研究显示交易过热信号对市场反转具较高预测力，2012年以来交易过热事件对应市场上行反转概率均超过75%。股票性价比的下跌常为反转催化剂，国债收益率上行和股估值提升均推动其下降。交易过热信号往往在市场下跌前1-2天发出，利于风险规避。最新监测表明交易过热风险较低，模型基于历史数据未来存失效风险 [page::0][page::2][page::8][page::9][page::16].
