ROBUST OPTIMAL CONSUMPTION, INVESTMENT AND REINSURANCE FOR RECURSIVE PREFERENCES
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摘要
本文研究了在模型不确定性下，具有Epstein-Zin递归效用的保险公司在消费、投资及再保险方面的稳健最优策略。基于Cramér-Lundberg模型的扩散近似，结合等价概率测度类描述的模型模糊性，解析求解得到了最优策略与价值函数的闭式表达式。研究发现风险厌恶和时间替代弹性对消费呈负向影响，投资与再保险策略则在金融与保险市场参数间存在内在耦合关系，提供了保险公司在深度不确定性环境下资本配置和风险转移的系统性框架。数值实验验证了关键参数对策略的重要影响，为理论和实务提供了有力支持 [page::0][page::9][page::11]
