WHEN RISK DEFIES ORDER: ON THE LIMITS OF FRACTIONAL STOCHASTIC DOMINANCE
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摘要
本文系统研究了Meyer风险度量，即与阈值效用函数定义的$v$-分数阶随机优势($v$-SD)一致的货币风险度量。该方法推广了经典的二阶随机优势（SSD），揭示了各种风险度量属性与$v$-SD一致性的内在张力，尤其证实只有当阈值效用为指数形式时才存在非平凡的Meyer风险度量，并且正齐次性和凸性常常与$v$-SD一致性不兼容。论文还探讨了基于Meyer风险度量的投资组合优化及其在金融时间序列风险评价中的应用，展示了不同风险厌恶参数下的风险评估差异 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::6][page::13][page::15][page::17][page::18][page::20][page::21][page::22][page::23][page::24]
