四季度以来主动权益电子、有色金属仓位占比提升，“综合量价”因子今年以来多空收益 25.76%
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摘要
报告指出四季度以来主动权益基金对电子、有色金属等行业仓位明显提高，同时整体市场估值处于历史中高位，沪深300股债收益差逼近均值-1倍标准差；方正金工将11个高频量价因子经过月度平滑与正交等权合成“综合量价”因子，截至报告期今年以来该因子十等分多空组合相对收益为25.76%，多头超额为9.72%，回测显示信息比率与回撤指标均较优，适合纳入量化选股或增强策略框架 [page::1][page::7]。
