量化行业配置：行业超预期增强策略8月收益达21.63%
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摘要
本报告以行业超预期增强因子为核心，结合质量、估值动量、分析师预期与调研活动等多因子，构建行业轮动策略并与景气度估值及调研精选策略对比。8月超预期增强策略收益率达21.63%，年化收益率12.29%，表现优异；策略通过月度调仓，精选表现优异的前1/6行业组合，显著跑赢行业等权基准。策略推荐电子、传媒、有色金属、非银金融和计算机等行业，重点关注因子打分提升显著的行业，风险提示模型失效可能[page::0][page::1][page::6][page::7][page::9][page::11][page::13]
