• EU ETS全球应用与发展概览 [page::1][page::2]

- 2005年EU ETS启动，覆盖制造业和发电行业，后扩展至航空和海运部门。
- 其他国家和地区陆续推行ETS，如美国RGGI、加州CaT、韩国K-ETS及中国全国ETS。
- 2020年EU ETS与瑞士ETS实现市场连接，增强跨境碳配额交易和市场流动性。

• 数据与文献样本特征 [page::5][page::6]

- 数据源于Scopus，2004-2024年共筛选367篇相关经济金融领域论文。
- 共731位作者，年均增长率12.99%，平均每文42.47次引用。

• 发表趋势与地域分布 [page::7][page::8][page::9]

| 国家 | 发表数量 | 总引用数 | 平均引文率 |
|---------|----------|----------|------------|
| 中国 | 168 | 2003 | 32.80 |
| 德国 | 113 | 2476 | 55.00 |
| 法国 | 105 | 2150 | 53.80 |
| 英国 | 81 | 1290 | 44.50 |
| 荷兰 | 14 | 386 | 96.50 |

- 中国在文献数量上领先，德国引文总量领先，荷兰平均引用率最高。

• 核心期刊与作者影响力 [page::10][page::11][page::12]

- 《Energy Policy》和《Energy Economics》为最活跃核心期刊，分别发表64篇和61篇论文。
- Chevallier J.为领域顶尖作者，发表25篇论文且在合作网络中居关键枢纽地位。

• 关键词与主题分析 [page::13][page::14][page::15]

- 高频关键词：EU ETS、碳交易、碳价格、碳泄漏、市场波动等。
- 主题聚类：限额与交易体系政策、碳排放经济效应、碳市场及金融机制为核心研究群。
- 主题地图显示，Cap-and-Trade和Market Stability Reserve为驱动力主题，EUA市场为细分主题。

• 量化分析与方法论研究空白 [page::15]

- 文献指出非参数方法及复杂经济数据的混频分析应用不足，未来有较大研究空间。
- 研究缺乏汇率对EU ETS影响的探讨及宏观经济因素（如通胀、GDP增长）对碳价的综合分析。
- 因果关系研究有限，特别是 EU ETS 与金融市场衍生品、股票市场之间的相互影响机制。

研究报告解析——《Review of the EU ETS Literature: A Bibliometric Perspective》

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1. 元数据与报告概览

• 报告标题： Review of the EU ETS Literature: A Bibliometric Perspective

- 作者与机构： Cristiano Salvagnin，布雷西亚大学经济与管理系

• 发布日期： 2024年（覆盖2004-2024年文献）

- 主题： 欧洲联盟排放交易体系（EU ETS）的学术文献发展状况，采用计量书目学方法分析

• 核心论点： 通过对Scopus数据库中关于EU ETS的论文进行系统的计量书目学分析，揭示该领域的研究趋势、关键主题、重要作者、核心期刊及未来研究方向。重点反映欧盟碳市场研究从环境经济扩展至金融分析的演变，突显碳价格机制、市场波动、经济影响等主题。揭示研究热点及未覆盖的领域，如非参数方法与宏观经济因子的深化探索。

- 研究价值： 本综述为研究者及政策制定者提供EU ETS研究全景视角，辅助未来科研规划及政策调整。

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2. 逐节深度解读

2.1 引言（第1章）

• 关键论点：

- EU ETS自2005年启动，是全球首个覆盖全欧盟成员国的国际排放交易体系。
- 其发展激励了全球其他主要ETS国家和地区的建立，如美国RGGI、加州、韩国、新西兰及中国等，表现了碳交易制度的全球化趋势。
- EU ETS与瑞士ETS于2020年实现联通，增强跨境市场稳定性，未来更多国家如墨西哥、加拿大计划加入交易网络。

• 推理依据： 从ETS历史时间线、国际推广扩展角度说明其重要性与示范效应。

- 图表说明： 图1展示全球ETS分布，深蓝色为现行市场，绿色为发展中或规划中市场，视觉强调了ETS的地理广泛性及国际化趋势。

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2.2 EU ETS体系详解（1.2节）

• 关键论点：

- EU ETS基于“限额与交易”原则，设置年度总排放限额（cap）并逐年下降（通过线性减量因子LRF调控）。
- 分配机制演变：
- 阶段1（2005-2007）：自由配额为主，初期配额过度，导致碳价低迷。
- 阶段2（2008-2012）：减少配额，促进拍卖，受经济危机影响，排放减少，配额过剩。
- 阶段3（2013-2020）：引入统一欧盟总限额，设立市场稳定储备（MSR）抑制配额过剩和碳价波动。
- 阶段4（2021-2030）：加快减排速率，扩展至海运等新领域，配合欧洲绿色协议实现2050净零目标。
- 新建EU ETS 2市场，涵盖建筑及道路运输部门，进一步扩大碳市场覆盖。

• 推理依据： 依据欧盟政策文件、监管变化及市场表现阐释章节，配套法规递进调整提升系统效率。

- 概念解释： MSR即市场稳定储备，通过自动调节允许配额的供给量，减少市场价格剧烈波动。

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2.3 文献贡献回顾（1.3节）

• 重点研究综述：

- 第二阶段EU ETS碳价格驱动机制与宏观经济因素的探讨，强调政策调控与经济周期对市场的影响。
- 对ETS绩效从效力、效率、一致性、欧盟附加值、相关性五方面的系统评价，发现方法论和数据覆盖存在诸多空白。
- 对配额自由分配及价格机制复杂性研究，以及价格与能源成本、气候条件的关联分析。
- 碳价格动态、机制设计及价格波动原因被细分为政策、排放、能源、气候、金融市场五大因素。
- 低碳技术创新受EU ETS影响仍存在不确定性，定量与定性分析显示ETS有一定激励作用但非唯一关键因素。

• 研究空白： 调用和整合多文献揭示仍需加强非参数方法、宏观经济环境及金融市场关联的深入研究。

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2.4 研究目标（1.4节）

• 明确基于Scopus数据库，采用计量书目学分析工具系统地追踪EU ETS领域科研动态。

- 目标包括：识别学术产出趋势、重点作者机构国家、影响力文献、合作网络、主题演化及潜在研究空白。

• 旨在为未来EU ETS及相关碳市场研究提供方向指导，深化对ETS机制的理解和效益评估。

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2.5 研究结构与方法论（第2章）

• 数据收集：

- 2004-2024年，采用相关关键词（EU ETS，carbon trading等）检索Scopus，初筛475条记录。
- 通过自动化Python脚本和人工校验，剔除重复和非经济金融视角论文，最终确定367篇高质量文献。
- 排除理科、医药、工程、社会科学及非英语文献，聚焦经济与金融视角的碳市场研究。

• 分析工具与过程：

- 用Bibliometrix R包，进行描述性统计、期刊引用率、作者和机构影响力分析，合作网络构建及关键词共现分析。
- 通过共词网络和主题映射，探索研究主题的演变和结构关系。

• 数据清洗流程图（图2）清晰展示了文献筛选各阶段的操作与结果。

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3. 图表深度解读

3.1 描述性统计（表1）

| 指标 | 结果 |
|--------------------|-----------|
| 研究时间跨度 | 2004-2024 |
| 期刊/来源数 | 85 |
| 文档数量 | 367 |
| 作者数量 | 731 |
| 平均每篇合著人次 | 2.67 |
| 年均增长率（%） | 12.99 |
| 文档平均年龄（年） | 7.66 |
| 平均每文献被引次数 | 42.47 |

• 数据显示该领域科学产出稳步增长，合著合作普遍，文献引用度较高，反映研究活跃且影响显著。

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3.2 发表趋势（图3）

• 2005年起EU ETS文献数量快速上升，与EU ETS启动直接相关。

- 2016年和2021年出现研究高峰，2022年达到年度最大35篇，反映新政策阶段和EU ETS 2推出刺激学术关注。

• 引用数峰值出现在2007-2009年，显示早期基础研究的长期影响。

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3.3 地域分布（图4与表2）

• 贡献最多国家排名前六：中国（168篇）、德国（113篇）、法国（105篇）、英国（81篇）、西班牙（49篇）、意大利（44篇）。

- 引用表现：
- 德国总引用最高（2476次），平均55次/文。
- 法国、荷兰、芬兰平均引用较高，荷兰最高96.5次/文。

• 反映中国学术产出量大，欧洲国家（尤其德国和法国）质量与影响力更突出。

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3.4 期刊渠道分析（表3与图5）

| 期刊 | 文献数量 |
|----------------------------------|----------|
| Energy Policy | 64 |
| Energy Economics | 61 |
| Environmental and Revenue Economics | 17 |
| Journal of Environmental Economics and Management | 15 |
| 其他 | 8-11 |

• 主要论文集中在Energy Policy和Energy Economics两大期刊，符合能源碳市场经济研究领域主流发表载体。

- Bradford定律显示文献严重集中于少数核心期刊，体现专业垄断效应。

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3.5 作者分析（图6, 7, 8）

• 领先作者： Chevallier J. （25篇文献），在网络中具有极高影响力（PageRank最高0.0809）。

- 多作者产出符合Lotka定律，少数作者产出集中，大部分学者发表较少。

• 合作网络显示Chevallier J.在集群2内桥梁作用显著，Edenhofer O.和Pahle M.在集群1关键联络。

- 反映出研究团队分布明显，几个学派领衔推动领域发展。

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3.6 引文与文献影响力（图9）

• 引用最高论文：

- Alberola et al. (2008年，《Energy Policy》) 466次，引文年均27.41次。
- Benz et al. (2009年，《Energy Economics》) 446次，年均27.88次，规范化TC最高。
- 其他重要文献集中在能源经济和环境管理领域，持续提供理论和实证支撑。

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3.7 关键词及词频分析（图10, 11）

• 关键词“EU ETS”出现最多（141次），其次为Emission Trading、Carbon Price、Climate Change等。

- 词云显示核心思想围绕排放交易体系、气候政策、碳价格及经济影响。

• 2004至2024年间，欧洲联盟、排放交易、碳、成本、气体排放等关键词稳定增长，显示研究聚焦与市场发展同步。

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3.8 研究主题共词网络及主题地图（图12, 13）

• 关键词共现网络：

- EU ETS作为网络中心，连接Kyoto Protocol、Emission Trading Scheme、Carbon Price等多主题。
- 指标表明EU ETS在网络中居高临下地位（betweenness=3437.6，PageRank=0.273）。

• 主题地图划分：

- Motor Themes（核心驱动力）：Cap-and-Trade、市场稳定储备、碳交易
- Basic Themes（基础主题）：EU ETS、碳价格、碳市场
- Niche Themes（利基主题）：EUA市场、碳排放交易
- Emerging or Declining Themes（新兴或衰退）：排放交易体系、二氧化碳排放

• 这反映ETS研究由政策制度核心逐渐向经济金融及市场运作细化发展。

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4. 估值分析与风险评估

• 本报告为文献综述性质，无直接财务估值部分。

- 风险相关隐含体现为研究中对市场过度波动、配额过剩、政策调整不确定性的关注，指出相关研究需进一步量化市场机制和宏观经济影响。

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5. 批判性视角

• 偏差与局限：

- 数据筛选严格聚焦经济金融，忽略环境科学、技术层面对ETS的直接影响，存在学科视角局限。
- 非参数方法及复杂模型应用缺乏深入（文中明确指出），限制了非线性市场动态建模能力。
- 对宏观经济影响和国际金融连锁机制的研究仍然不足，尤其是汇率、通胀等变量的作用较少实证验证。

• 内部一致性：

- 报告结构合理，章节间逻辑严密，论点充分，有助于全景式了解欧美及国际EU ETS研究发展。

• 数据局限：

- Scopus覆盖虽广，但非英文、非期刊文献被排除可能遗漏部分有价值研究。

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6. 结论性综合

本报告是一份系统且透彻的EU ETS文献计量书目综述，涵盖了2004-2024年间该领域的重要研究成果和发展趋势。其主要发现如下：

• 学术产出增长显著，年均增长约13%，特别是在政策调整期科学研究热度突出。

- 地理分布显示中国在量上领先，欧洲国家在文献影响力上更具优势。

• 核心期刊包括Energy Policy与Energy Economics，聚合了大量高质量研究。

- 研究焦点由最初的制度设计、分配机制，向碳价格形成机制、市场波动性及金融影响拓展。

• 主题网络揭示核心围绕cap-and-trade系统、碳泄漏、碳金融衍生品与经济影响。

- 存在若干显著研究空白：
- 非参数计量模型及混频数据技术应用不足，影响复杂市场动态建模和预测。
- 宏观经济变量（如汇率、GDP、利率、通胀）对碳市场影响的实证研究缺乏。
- 金融变量与EU ETS因果关系研究有限，需关注长期与短期机制区分。

• 未来研究建议聚焦技术方法创新、宏观经济协同效应分析及金融市场交互，推动理论与政策实务双提升。

通过图表与数据的深度解读，报告不仅描绘了EU ETS学术领域的多维地图，也为碳市场政策与金融创新研究指明了未来发展方向。

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附：关键图表链接(Markdown)

• 图1 全球ETS分布图

• 图2 文献筛选流程图

• 图3 发表趋势和引用趋势

• 图4 国家科研产出地图

• 图5 Bradford定律期刊分布

• 图6 主要作者贡献

• 图7 作者生产力分布（Lotka法则）

• 图8 作者合作网络

• 图9 高被引文献排行

• 图10 关键词词云与频率

• 图11 关键词频率增长趋势

• 图12 关键词共现网络

• 图13 主题映射分析

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总结

本报告以计量书目学视角，从全面数据采集、定量分析到深入主题网络绘制，多维度展现了EU ETS研究的知识结构与发展轨迹。它不仅梳理了碳市场制度变革背后的科学证据，也指出未来技术手段与宏观经济因素研究的紧迫缺口，为学术界和政策制定提供了清晰的分析框架和指引路径，极具学术价值和实践意义。

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报告