Modeling Maximum Drawdown Records in Capital Markets via Piecewise Deterministic Markov Processes
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摘要
本报告提出利用piecewise deterministic Markov Process（PDMP）建模资本市场最大回撤记录，系统推导了最大回撤记录序列的均值和方差等统计特性，并开发了相关参数估计与模拟方法。通过对标普500指数的实证应用，验证了模型的有效性和实用性，提供了一套可用于金融风险管理的强有力工具。该方法不仅有助于理解极值记录问题，还为多状态风险动态分析提供理论与数值支持 [page::0][page::1][page::3][page::5][page::15][page::16][page::16].
