基于日内交易特征的选股策略
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摘要
本报告基于个股分钟级别量价数据，刻画多维度日内交易特征，构建了系列月度Alpha因子并验证其有效性。因子涵盖交易情绪、参与者结构和博弈状态三类，其中收盘成交量占比因子表现稳定，适合作为多头增强因子。通过负面排除和多头增强策略构建的指数增强模型，实现年化超额收益18.53%，最大回撤8.14%，信息比率2.15，为量化选股提供了新思路和方法 [page::0][page::3][page::4][page::5][page::8][page::10]。
