成长因子再升级：盈利加速度——量化基本面系列报告之二
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摘要
本报告从盈利加速度视角提出量化成长因子，使用业绩指标同比增速的同比变化构建9种盈利加速度因子，其中以营业利润加速度OPER_PROFIT_EAV表现最佳，IC均值2.68%、年化ICIR2.30，年化超额收益达6.87%。该因子在中证500表现优异，年化超额收益约9.39%，分行业有效性存在差异。基于盈利增长模式，构建稳健加速增长精选50策略，自2009年起相对中证全指年化超额收益约17.64%，表现稳健。[page::0][page::6][page::12][page::14][page::22][page::24]
