【浙商金工】库存缓冲耗尽，广谱通胀将至

创建于 2026-05-27T20:37:20.611904+08:00 更新于 2026-05-27T20:41:27.540208+08:00

摘要

本文基于库存缓冲耗尽与油价高位的情景，判断下半年美国通胀可能持续超市场预期，推动加息预期进一步上升。报告提出配置思路：聚焦高端制造板块，尤其是AI硬件相关的电网设备、工业母机等领域，在筹码结构尚未拥挤的情况下具备轮动潜力；同时对量化模型在资金配置中的作用持谨慎态度并强调风险 [page::0]