对冲式期权平价套利模型

创建于 2025-05-27T12:52:03.199208+08:00 更新于 2025-05-27T12:56:55.041647+08:00

摘要

本文介绍了对冲式平价套利模型，通过构建两个标的证券相同、行权价格不同且方向相反的平价套利组合，实现正股持有部分对冲抵消，显著降低投资成本并提升收益率。基于平价套利的无风险理论，结合隐含波动率差异识别被低估和高估的期权，从而进行套利操作。实例分析显示，对冲策略相比传统单一平价套利策略，投资收益率大幅提高，且资金利用效率得到显著提升，具有较强的实用价值[page::1][page::4][page::5][page::8]。

速读内容

深度阅读