万变不离其宗 ——基于均值回复理论的资产配置
创建于 更新于
摘要
本报告基于股价均值回复现象构建二次规划优化模型，运用沪深300等多个指数成分股的周频数据进行资产配置，取得了显著的超额收益和较高信息比率。策略通过衡量股价与50周均线的偏离程度，动态调整组合权重以实现均值回复收益，控制换手率降低交易成本。回测显示策略在中证500和中证800表现最佳，信息比率超0.9，年化收益稳定在25%以上，且产生显著Fama-French三因子回归结论中的α收益，表现出较强抗跌能力和板块轮动捕捉能力。[page::0][page::9][page::14][page::15]
