大类资产配置及模型研究（七）——Faber的战术资产配置策略在中国市场上的应用
创建于 更新于
摘要
本文系统介绍Mebane Faber提出的10个月均线战术资产配置策略，及其在美国市场优异表现。通过实证回测，策略在中国市场、沪深300、大类资产和申万28个一级行业均显著提升了收益风险特征。结合行业动量择时，进一步增强组合表现和夏普比率，且换手率显著下降。策略验证了在中美市场均适用的稳健择时框架，强调模型的风险提示和适用性限制[page::0][page::4][page::8][page::13][page::15]。
