量化观市系列（1）：如何布局业绩期发布好消息的股票？
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摘要
本报告系统分析了业绩公告前后A股市场中业绩好消息和坏消息对股价的影响，验证了盈余公告后价格漂移（PEAD）效应，重点探讨了业绩维度、公告时点、机构持仓和分析师覆盖对异常收益的影响，发现一季报和三季报的业绩公告带来的超额收益最为显著，机构持仓比例和分析师覆盖度较高的股票公告前表现尤其优异，且财务质量较好的公司表现更为稳定，为构建基于业绩公告信息的量化策略提供实证依据 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::5]。
