行业选择 （三）如何通过量化手段向优秀的行业配置型基金学习
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摘要
本报告通过Brinson归因分析甄选出近5年行业配置能力优秀的偏股混合型基金，采用量化估计方法同步预测这些基金的重仓行业，构建行业配置组合。该组合实现年化收益18.8%，相对沪深300超额16%，相对偏股混基超额9.1%，2017年以来超额收益更显稳定。针对组合防守不足，报告提出“压舱石组合”和“攻守兼备组合”，分别引入银行保险及高ROE板块提升稳定性，年化收益保持在18%左右，且风险有所下降，为基金行业配置提供可量化的借鉴与策略思路 [page::1][page::3][page::12][page::20][page::13]
