离散多因子系列之高风险组合的构建

创建于 2025-07-20T22:58:12.374218+08:00 更新于 2025-07-20T23:04:53.750541+08:00

摘要

本报告总结了基于63个A股市场危险信号的离散多因子模型，构建了高风险负面排雷组合。通过回测表明技术面看空信号排雷效果最佳，采用LASSO回归加权法提升组合风险预测能力。全市场高风险组合年化超额收益达-41.05%，各主要指数高风险组合均表现出显著负收益和集中持股特征，证明了多因子模型在风险识别中的有效性，为后续多头模型奠定基础 [page::0][page::2][page::11][page::15][page::19]。

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