CTA 策略系列报告之九：国债期货趋势策略

创建于 2025-07-18T09:24:56.809148+08:00 更新于 2025-07-18T09:46:28.441401+08:00

摘要

本报告研究表明国债期货价格短期存在显著趋势特征，中长期呈现反转；通过滚动优化参数，简单方向、Bollinger Band及Efficiency三种趋势策略均能有效捕捉短期趋势且稳健，10倍杠杆下年化收益率超过22%，收益风险比约0.8。结合趋势与价值策略共振，以及基于历史波动率的信号过滤，可提升收益率和降低回撤，保证金不足风险低，杠杆最高可达35倍 [page::0][page::23]。

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