Forecasting high frequency order flow imbalance using Hawkes processes
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摘要
本文基于印度国家证券交易所Nifty期货的高频Tick数据，利用Hawkes过程建立了考虑买卖单交叉激励的订单流失衡（OFI）模型。通过参数化和非参数化核函数拟合，开发了多模型近端OFI分布预测方法，并提出了基于Superior Predictive Ability测试框架的多模型优劣比较方法。结果表明，使用指数和指数和核的Hawkes过程在模型拟合和预测性能方面表现最优，且考虑了交易间隔时间对订单流依赖结构的影响显著提升了预测质量，为高频市场做市策略中的风险管理提供了有效工具。[page::0][page::4][page::6][page::7][page::15][page::16][page::17][page::18]
