【浙商金工】国债配置价值边际上升 ——2025年11月大类资产配置月报

创建于 2025-11-04T20:24:55.844420+08:00 更新于 2025-11-04T20:26:53.456210+08:00

摘要

本报告指出当前市场可能高估了美国经济韧性，面临全球经济预期边际下修风险，11月债券配置价值显著提升。结合大类资产量化配置模型，本期进一步偏向国债，优化配置比例提升至58.7%，风险资产比例下降，体现稳健的资产配置策略表现 [page::0][page::2][page::5]。