A股多维情绪指标集不从位管理
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摘要
本报告基于A股市场多维情绪指标，构建了含活力指数、B级基金折溢价率、基差变化、VIX指数及重要股东净增持量的情绪指标集，通过多种多空择时策略测试表明这些指标具备良好趋势捕捉能力。报告采用最大分散度（MD）模型为指标赋权，实现指标间风险分散，并结合从位管理算法进行调仓优化，在2015-2017年样本外表现出稳定收益和风险控制。20日调仓频率较每日调仓更能有效抵消交易成本，策略风险收益情况良好 [page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15][page::17][page::23][page::25][page::26][page::28]
