LOG-OPTIMALITY WITH SMALL LIABILITY STREAM

创建于 2026-01-21T13:01:16.338037+08:00 更新于 2026-01-21T13:59:22.371414+08:00

摘要

本文在一般连续半鞅不完备市场下研究对数效用投资者持有微小非交易负债单位ϵ时的行为，利用对偶方法给出价值函数关于ϵ的四阶展开，并据此得到最优财富过程关于ϵ的二阶近似；关键结构由Kunita–Watanabe投影刻画，结论对有限与无限时域均成立，为非完备市场中对数最优与基于效用的定价提供可计算的渐近表达 [page::0][page::2]

速读内容

深度阅读