交易型量价因子挖掘与有效性研究
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摘要
本报告系统挖掘并验证交易型量价alpha因子，基于alpha101因子库构建基础因子并考察其在A股市场的有效性和独立性。利用遗传规划算法对因子进行组合重构，实现因子风格中性化，挖掘出新的因子并验证其稳定的样本内外超额收益。实证结果表明，周度及月度调仓频率下筛选的因子均表现出显著的超额收益和较低相关性，基础因子风格独立性强，新挖掘的因子具备良好的样本外表现，实现稳定alpha收益 [page::0][page::3][page::4][page::6][page::8][page::10][page::16][page::19]。
