中国股票市场的月度效应和周末效应

创建于 2025-07-21T06:57:24.993048+08:00 更新于 2025-07-21T07:48:37.734608+08:00

摘要

本报告基于1992年至2011年A股市场数据，实证分析了中国股票市场的月度效应和周末效应，发现二月和十一月表现出显著的月度效应，小盘股月度效应更为明显。周末效应表现为周五与周二收益率分布相似，周一收益率波动最大且独立于其他交易日，且中国市场未支持传统的“一月效应”与橱窗装饰假说[page::0][page::1][page::3][page::4][page::6][page::7]。

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