Cross-Currency Basis Swaps Referencing Backward-Looking Rates
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摘要
本报告针对跨币种利差互换（CCBS），特别是以美国SOFR和澳大利亚AONIA为基准的利率互换，提出了在多利率曲线框架下的无套利定价与对冲方法。建立了基于Vasicek利率模型和Garman-Kohlhagen汇率模型的解析闭式定价公式及期货合约对冲策略，数值模拟验证了模型有效性并分析了参数敏感性及风险敞口，为量化交易和风险管理提供理论支持[page::0][page::5][page::10][page::15][page::39][page::43]
