A New Approach for the Continuous Time Kyle-Back Strategic Insider Equilibrium Problem
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摘要
本论文提出一种新的方法，用FBSDEs系统刻画连续时间Kyle-Back模型中的所有均衡，推导出该博弈的唯一均衡存在性（尤其是小时间区间内）和非Markov性质，拓展并完善了传统PDE途径的局限性。论文还定义并分析了博弈的集合值，通过辅助控制问题的零水平集刻画该集合值，涵盖经典文献中的桥型均衡和多均衡的近似均衡，提供了理论与潜在数值计算的新视角 [page::0][page::3][page::8][page::12][page::13][page::18]
