钢铁行业内股票业绩弹性分析——基于弹性因子的量化选股实证
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摘要
本报告以钢铁行业为例，提出业绩弹性因子，通过分析各公司主营业务产品对应上下游成本及产成品价格的价格变动，计算业绩对价格的敏感度系数，实现对公司利润变动的领先预测。实证表明，弹性因子具有较强的股票区分度，月度胜率高达65%，可显著提升选股组合收益率并降低最大回撤，且在市场价格极端波动期表现尤为优异，最后结合传统财务及技术因子进一步增强选股效果，为投资者提供新的量化选股工具与策略指导 [page::0][page::3][page::6][page::8][page::10][page::12]。
