A 股市场风格因子的二维选择—风格指数系列研究之二
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摘要
本报告基于沪深300指数（2005-2010年）从横截面和时间序列两个维度，系统分析了15个风格因子的风格属性，最终选定PS、PE Forward、PE TTM为价值类最显著因子，SPS Growth、BPS Growth、EPS Growth为成长类最显著因子。报告运用聚类分析及收益差稳健性指标，考察牛熊市下风格因子排序变化，并结合单因子选股能力累计收益表现，提出基于均值的价值和成长评分方法，为构建符合中国市场的风格指数打下基础 [page::0][page::2][page::4][page::5][page::7][page::9][page::10].
