港股通淘金 ，Alpha 因子何处 寻？ ——量化港股策略研究之一
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摘要
报告构建基于港股通标的的多因子选股体系，在全面风格因子测评基础上，筛选出12个有效因子，分别构造了风格均衡和风格趋势两种多因子策略。实证显示港股通市场存在显著的动量效应和低估值效应，风格趋势策略显著优于均衡策略，经过多空和恒指对冲后均获得较高的年化收益率和信息比，最大回撤可控，展示了港股多因子alpha获取的潜力，为投资港股提供了量化选股的策略框架 [page::0][page::3][page::8][page::16][page::21][page::25]
