“有限关注”因子的多种用法：“赚钱效应”提示与分域选股组合——因子新视野研究系列之六
创建于 更新于
摘要
本报告基于散户有限关注理论，通过构建异常换手率、异常成交量、极端收益及龙虎榜指标，形成综合有限关注因子。该因子在中证1000等小盘股票池中表现较好，反映散户追涨杀跌行为，且因子IC变化能提示市场赚钱效应强弱。基于因子可构建择时及轮动策略，并证明其在沪深300及中证500指数增强组合中提升选股效果；分域选股策略中，有限关注域价量与成长因子表现优异，盈利与价值因子表现弱。研究为因子投资提供新的变量视角和选股思路 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9]
